C、产业板块漂移：一个板块的下滑，意味着另一个板块的崛起
中国白酒产业，从来都是此起彼伏的，在盛世发展中是这样的，在历史转折点中同样如此，综合来看，李秀民从上市企业的数据报表做出了两个判断，一，川酒板块开始衰落，二，淮河新四角板块开始上升：
(1)川酒板块势衰;
五粮液、泸州老窖、水井坊、沱牌舍得4家上市酒企上半年共实现净利润48.5亿元，同比减少37%。五粮液半年报、2014Q2的营收、净利双指标同比降幅仍在延续。在1+5+N的“5+N”不能见效的前提下，五粮液选择了“亮剑”降价，从中秋的表现来看初见成效，具体还要等年报验证。泸州老窖半年报显示，今年上半年实现营收36.37亿元，同比下降30.8%;净利9.58亿元，同比下降47.23%。老窖持续多年的3:3:4的产品结构被彻底打破，低档酒占据6成的份额。进入第三季度，国窖跟进五粮液降价。如果降价能稳住五粮液、国窖的基本面，两大品牌有望调整见底。至于“智慧人生”的沱牌虽然Q2业绩呈现回暖信号，但基于过去的一年多时间里深陷挣扎，该信号不能确定具有可持续性，初步判断基本已见底。水井坊在去年亏损过亿的基础上，今年半年报即亏损过亿再创新高，ST的风险加剧。
茅台在不断调整降低门槛放量以外，还有价格可以调整，而五粮液已经没有退路，新产品不成功，品质输出型并购难见效，而降价后的五粮液依然是倒挂的，经销商还是在赌。动销和价格的博弈再持续，如果本轮降价不能见底，五粮液的最后底线是守住500元，那时与茅台的价格差将达到400元左右，茅台或将会被逼近死角，面临量价失衡。
川酒另外两朵金花剑南春坚持投放央视广告，战略重启腰部产品金剑南，借助分众传媒针对商务人士精准投放楼宇视频广告，消费每2让利1的促销策略，近一年来剑南春逆势新增10亿元，让人看到昔日金花捍卫“茅五剑”尊严的努力。郎酒在董事长失联后的2013年上半年业绩几乎被腰斩，原本致力于“拥军”形象的郎酒，不仅没有撤销或压缩央视广告的投放，反而加大投入从央视军事频道转到中央一套黄金剧场，“军转民”策略让郎酒继续维持高位传播，在广大酒企纷纷推出新品的2013年，以“群郎战略”创造“事业部制”的郎酒提出“聚焦战略”，淡化新品，聚焦基于大众市场的央视一套黄金剧场的广告传播策略，聚焦小郎酒打造小酒顶级品牌。不惜一切代价抢占市场，抢占消费者……郎酒就像当年的川军，一支战斗力、执行力超强的团队，这样的郎酒值得尊重。
(2)新常态下产业板块新势力开始崛起
洋河，今世缘，金种子，古井贡，四家上市企业均在新常态之下有着不错的变现，逆势增长的信号与川酒板块的日渐式微形成了鲜明对比，淮河名酒集群的凸显，预示着有可能在已经到来的新常态时期，中国的白酒版图会发生根本性变革。
由于四家均是上市企业，因此我们尝试着从数据报表层面来呈现这一点，洋河半年报显示营收同比下降8.05%，净利下降13.10%，相比上一年度的高位两位数降幅已经呈现明显收窄，2014Q2营收同比下降0.337%，净利下降8.18%，相较一季度复苏信号已经出现。洋河降幅收窄主要因为洋河占据了超级无敌百元价格带战略大单品，省内市场乡镇渠道精耕策略以及省外洋河老字号的全国化布局。富于创新精神的洋河微分子于年中前后面市，洋河的调整基本已经见底，预计下半年可以调整完毕。同处江苏板块的今世缘是今年上半年完成IPO的近三年来首只白酒股，今世缘半年报的最大亮点是，今世缘在营收排名第五的同时，净利率以微弱差距排在洋河之后位居15家上市酒企的第四位。安徽金种子上半年净利降幅达到81.92%，但二季度净利降幅收窄至54.89%，二季度营收激增41.3%，超出沱牌舍得40%以上，柔和大单品是金种子完胜沱牌舍得的重要因素之一，尤其难能可贵的是金种子的预收款达到4.65亿。虽然口子、迎驾近日被再次中止IPO审查，但作为徽酒强势品牌的口子(24.47亿/2013年)、迎驾(33.95亿/2013年)，即便IPO被暂时中止，无论从营收、净利的角度，基本已经具备了冲击行业十强的条件。
半年报最大的复苏信号来源于古井，今年上半年古井贡酒共实现营收23.8亿元，同比增长3.61%，净利3.58亿元，同比减少4.94%。二季度，古井贡淡季实现营业收入9.02亿元，同比增长21.65%，实现净利润0.71亿元，同比增长4.33%。在行业深度下行的调整期，古井贡酒业绩实现如此逆势增长非常亮眼，尤其是二季度实现了营收、净利双增长，年份原浆5年(含献礼版)占据了近八成的份额，未来有望成长为60-130元价格段的全国性“低腰”大单品，梁金辉上位后古井的百亿战略值得期待。
当时光追溯到1997年，当时以“产能不足”引爆的标王危机，从而导致鲁酒快速衰退，并于2001年达到最低谷，十年后的2007年川酒第一次超越鲁酒产量。又以川黔名酒为骨干基于产区概念策划了“中国白酒金三角”。今天川黔白酒产区正在以“产能过剩”引爆高端酒危机，白酒金三角从内部开始自乱阵脚，衰退迹象显现;而以江苏、安徽名酒为核心架构的白酒新三角已经基本成型，这个未来的新三角产区覆盖百亿级品牌一个，冲击百亿级品牌一个，20亿以上级品牌6-8个，10亿级品牌集群，已经具备了初级集群规模与崛起势能。中国白酒将以东部的“淡雅、绵柔、时尚”等为特征在未来十年内逐步追赶甚至超越川黔名酒代表的中国白酒金三角，迎接中国白酒新三角时代的到来。
除了上述企业之外，各地方诸多区域性企业的表现也可圈可点，以北京牛栏山为例，顺鑫农业发布2014年前三季度业绩预告，预计2014年1-9 月份实现净利润2.38亿元至3.18亿元之间,较去年同期增长50%-100%之间。去年同期实现净利1.59亿元。据悉，业绩增长原因主要得益于公司白酒销售市场扩大，销量及销售收入增加;还有公司房地产业务盈利能力上升;此外，山东景芝，在今年获得了含金量极高，除茅台，五粮液，沱牌之外全国第四家白酒企业的“全国质量奖”，与此同时，齐鲁酒地的打造也将助推其在下一步的持续增长，笔者在几天前采访景芝的常务副总来安贵时，他表示，今年景芝的销售额预计会达到26亿元，较去年增幅15%-20%;而河南仰韶的总经理魏凯则在秋交会时向记者表示，今年会有可喜的高增长幅度，或达50%，销售份额预计有可能达到11亿;内蒙古的河套酒业也已达到了20亿的体量;互助青稞继续增长，牛栏山稳步前进，衡水老板干借势发力，产业中的第二梯队已经基本成型。
但在看到上述表现优异企业的同时，也应该理性的看到从整体而言，二线及以下品牌在新常态时期下，还是面临着许多困境的，白酒营销专家晋玉峰则认为：“当前及以后的两到三年的时间内，二线及以下企业会在利润率方面有着明显下滑，虽然部分企业在某一区域是强势的，是逆势增长的，但不具代表性，以茅台和五粮液，国窖1573为代表的一线品牌的价格在不断往下压，而下面的企业则在区域内部巷战，在原本较低的价格带坚守，市场基础相对较强。综合来看，上述企业在当前的酒业变革中压力最大。”
郝洪峰在秋交会期间表示，未来3—5年，中国白酒企业将出现千亿量级的企业，但不太可能从现在的前五名中出现，这样的论断，在有些专家看来显得有待商榷，首先，白酒企业并不是谁想做到千亿就做到千亿的，抛开市场需求及营销模式暂且不谈，我们假设其是乐观的，但是产能能够达到这个份额就屈指可数，这样的互联网产品一定是亲民价格，但按照一千亿来计算的话，需要多大的产能才可以保障;其次，产品品质与口感在如此大量的销售额面前难以有稳定的表现，会反向影响销售业绩;其三，中国白酒市场最明显的标志之一是，以地理区隔对白酒产业进行了清晰明显的商业区划与分割，除了茅台和五粮液之外的白酒企业，很难有可以顺利并完全的客服地缘因素的，千亿规模必定要品牌全国化，但白酒消费的地缘因素根深蒂固，短时间内难有改观;其四，茅台/五粮液也很难达到，虽然这两家可以最大限度的忽略地缘因素，但需要注意的是，两家真正有影响力的也就是其核心产品，即53度茅台飞天与普五。两家的其他产品多年来一直表现平平。这是最大的问题，也决定了很难达到千亿规模;最后一点，就是白酒行业不仅是历史负担较重，当前的商业环境与法律制度也难以支撑类似于其他产业板块中的巨头企业出现。
【第四部分】总有一种回归让人泪流满面!
一句话被变革过程中的媒体反复使用，在此，我们不能免俗的又一次提起，因为再也没有什么样的语言更能够与新常态中的中国白酒如此贴切，狄更斯在《双城记》的开头说：“这是最好的时代，这是最坏的时代;这是智慧的时代，这是愚蠢的时代;这是信仰的时期，这是怀疑的时期;这是光明的季节，这是黑暗的季节;这是希望之春，这是失望之冬;人们面前有着各样事物，人们面前一无所有;人们正在直登天堂，人们正在直下地狱。”
到底这是一个什么样的时代，有时让人觉得有无限期待，有时又让人陷入无限的绝望。这个时代所奉行的是实用主义原则，你所做的一切，只要不与实际情况有机结合，你，就是那个被淘汰的人，但是一部分人的倒下，一定又意味着另一部分人的成长和崛起。
作为本文中的最后一个部分，三万多字的创作过程中，笔者总在想，对于这样一个变革中的产业而言，我们究竟以什么样的调性来结尾，我想，既不要悲观失望，也不要放肆的迷茫。变革之中，总有机遇产生。从总体中国经济发展上看，新常态主要有四个特征：一是中高速增长，经济增速换挡回落、从过去10%左右的高速增长转为7%—8%的中高速增长;二是结构优化，经济结构发生全面、深刻的变化，不断优化升级;三是动力转换，经济将从要素驱动、投资驱动转向创新驱动;四是挑战增多，面临新的挑战，一些不确定性风险显性化。
而对应到白酒行业来看，增速放缓之下，面临着诸多方面的压力与调整，通过创新驱动来获得整体产业的结构性优化和改造，将是必由之路。这也是白酒新常态的核心。在中国人口红利过后，国务院总理李克强表示，“改革才是现在的中国最大的红利。”
我们应该去清醒的认识到：新常态是要产业从业者从营销，到产品品质，产业文化，思维理念的全面回归，并去认真的思考到底白酒是什么?为什么要喝白酒?酒的物质体现如何迎合消费趋势的发展?酒的精神文化建设如何跟得上当前的社会经济发展?把这些问题想清楚了，结果也就出来了，未来的方向也就确定了。
但是正如前文中反复强调的那样，在回归的路上，阵痛是不可避免的，自我的革命，是鸡蛋从内部打破，是生命的重生，是本质的升华。在这样的一条道上，付出的代价有可能是惨痛的，是血淋林的，但总好过于从外部被击破，一损俱损。倾巢之下的道理，大家都明白。
在此过程中价值链的重新定位，与生态环境(包括商业生态)会逐步成为整个产业的一个方向:如何让企业赚钱的前提，是如何让消费者愉悦，物质与精神的双重愉悦，达成产业利益与文化的双重发展。
